Fiscalidad de los UNIT LINKED.

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Los Unit Linked son seguros de vida en los que el tomador asume el riesgo de inversión de la provisión del seguro.

Es popular por sus beneficios fiscales, y en ello han contribuido significativamente los departamentos de banca personal, privada o gestión de patrimonios de las entidades financieras, la utilización del seguro de vida como instrumento de ahorro dirigido a quienes teniendo capacidad de ahorro a largo plazo o bien habían saturado sus aportaciones a planes de pensiones o bien preferían fórmulas con mayor liquidez por su opción al rescate.

Con carácter general,  el seguro de vida tributa en el momento de percepción del rendimiento.

Como excepción a los Unit Linked les resulta aplicable una regla especial según la cual los rendimientos se imputan en cada período impositivo, por diferencia entre el valor liquidativo de los activos afectos a la póliza al final y al comienzo del periodo impositivo (art. 14.2 h de la Ley 35/2006 del IRPF). Por tanto, se pierde el efecto diferimiento de la tributación de los rendimientos, previstos en la regla general, y resultan financieramente menos atractivos.

No obstante lo anterior, no resultará aplicable la regla especial de imputación temporal en aquellos contratos en los que concurra alguna de las siguientes circunstancias:

A.    No se otorgue al tomador la facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza

B.    Las provisiones matemáticas se encuentren invertidas en

a.     Acciones o participaciones de instituciones de inversión colectiva predeterminadas en los contratos

b.     Conjuntos de activos reflejados de forma separada en el balance de la entidad aseguradora, siempre que adquieran una serie de requisitos entre los que cabe destacar por su especial relevancia el que “la determinación de los activos integrantes de los distintos conjuntos de activos separados debe corresponder, en todo momento, a la entidad aseguradora quien, a estos efectos, gozará de plena libertad para elegir los activos con sujeción, únicamente, a criterios generales predeterminados relativos al perfil de riesgo del conjunto de activos o a otra circunstancias objetivas

En estos términos se manifiesta la reciente resolución vinculante de la Dirección General de Tributos V2366-08, de 15 de diciembre de 2008, en donde una entidad de crédito se plantea:

1)     Colaborar, en la comercialización por una entidad aseguradora residente en otro Estado de la Unión Europea, de un contrato de seguro

2)     Tomador y asegurado: Persona física residente en España

3)     Seguro de vida: Mixto temporal

4)     El tomador no tendrá facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza.

5)     Política de inversiones: El importe de las provisiones matemáticas se invertirá en su totalidad en valores representativos del activo de un vehiculo de inversión domiciliado en un país de la Unión Europea, de forma que la titularidad del vehículo pertenecerá íntegramente a la entidad aseguradora y estará afecto, de forma exclusiva a la póliza de un tomador

¿Resulta de aplicación las excepciones a la regla especial de imputación temporal de los rendimientos para los seguros de vida en los que el tomador asume el riesgo de la inversión?

No.

El hecho de que los valores se afecten únicamente a la póliza de un solo tomador obedece a una gestión particular realizada, por cuenta y en interés y beneficio exclusivo de un tomador por lo que no puede considerarse cumplido el requisito A)

Tampoco se cumple el requisito B), ya que, la norma requiere que no se produzcan especificaciones singulares para cada tomador, condición que no concurre al reservarse las participaciones representativas del activo del vehículo a un solo tomador.